一些银行存款利率畸高的原因何在？

4月中旬以来，为吸引存款，多家商业银行上调了大额存单利率。然而，一些中小银行却直接上调了存款利率，有的地市商业银行5年定期存款利率甚至达到了5.4%，而很多银行大额存单的利率仅为4.1%。这是为什么呢？实际上，每次遇到这类问题，我的第一反应是怎么可能，甚至认为不是结构性存款，就是理财产品。

央行基准利率为3年期2.75%，但至今没有5年期的基准利率。按照大部分银行3年期和5年期利率一致的情况推断，如果5年期定期存款利率达到5.4%，那么利率上浮比例接近达到了100%。

然而，从各大银行查询的情况来看，存款利率上限已经放开，但利率上浮到如此程度还是让人难以置信。查询结果显示，各大银行存款利率已由2015年10月24日起执行。其中，人民银行0.35，工商银行0.31，农业银行0.31，建设银行0.31，中国银行0.31，交通银行0.31，招商银行0.35，浦发银行0.31，兴业银行0.31，中信银行0.31，平安银行0.31，华夏银行0.31，广发银行0.31。各大银行的利率水平最高的是广发银行、兴业银行和华夏银行，5年期定期存款利率为3.2%，上浮比例为16.36%。招商银行、中信银行和五大银行的5年期定期存款利率就是基准利率。

我上网查询了一下，发现招商银行整存整取3年、5年存款经都是2.75%，大额存单3年、5年都是3.85%。但确实有一些银行的定期存款利率比较高，可能是地方商业银行。因此，查询了一些地方商业银行的利率水平：哈尔滨银行整存整取3年期利率为3.95%，5年存款利率为4.5%；桂林银行整存整取3年期利率为4.1%，5年存款利率为4.5%；广西北部湾银行整存整取3年期利率为4.5%，5年存款利率为5.225%；广西北部湾银行的5年期定期存款利率已经接近了5.4%的水平，说明这一现象确实存在。

这说明了什么问题呢？大家知道，资金利率是资金的价格，价格代表的是需求。一般而言，存款利率高的说明资金紧张的程度。大银行由于规模大、经营的区域是全国性的，因此存款资金的组织相对容易，即使局部出现资金和存款紧张的情况，回旋的余地也大，所以，资金的紧张程度就没有那么严重。而小银行由于存款规模较小，很多只有几百亿甚至100亿以下，而且经营的区域只是在省内甚至地市以内，所以一旦出现资金紧张时程度会很严重，而且回旋的余地也不大，只能打价格战。

但是，由于存款利率过高导致资金的成本过高，会严重地影响银行的盈利水平。因此，如果贷款利率难以上浮到一定程度，存款的高利率是不可能持续的。