怎么挑优质股票价值股与优质股的本质区别

一只股票该怎样看基本面是一只好股票看哪方面

价值投资不看K线，讲究看基本面，那么价值投资如何衡量股票的投资价值

价值投资常看的指标

价值投资最简单的就是看市盈率PE，PE=股价/每股收益，低PE意味着低价格。正常PE=10~15。

但是有些股票每年利润波动很大，比如周期性的行业，所以PE波动就很大，那么一般会用市净率PB来衡量，PB=股价/每股固定资产，PB低意味着价格低。正常PB=1.0~1.5。

可是有的企业是成长型的，今年PE高，但是每年成长30%，几年后PE降低到合理范围了，所以股民仍然愿意高价买这只股票。那么多高才是高呢？这时又搞出了PEG，PEG=PE/企业年增长率，一般正常PEG=1~1.5。

这些算术不是精确的数学，对股票投资来说，它们只是一种粗略的比较用的工具，当两只股票相近时，PE、PB、PEG的比较就没意思了，不能说PEG=1.1的就比PEG=1.15的股票更好。一个企业稳定成长真正的力量来自它的内在，所以又有人提出要看净资产收益率，也就ROE，ROE=每股利润/每股净资产，如果企业没有效率，它的ROE很低，说明大量的资本没有发挥作用。一般好的企业ROE=15%以上，而有些比较低迷的企业，往往只有ROE=5%或更低，这样的企业其实不如不干了，把钱用来买银行理财得了。

企业在社会上能发展，有时主要是出于市场好，那么这种衡量指标就会用市销率，还有市场占有率等等。

价值投资的股市用法

前面的那些指标尽管常看，但不是价值投资的核心。价值投资首先要算出企业的正常价格，然后再看当下股价是低了还是高了。上面那些指标只是在讨论中用到的工具。

企业的价值也有两个，一个是长期的价值，一个是当下的价值。

对于巴菲特等做长线投资的人来说，他看中长期价值。比如石油价格是波动的，但平均起来还是有个正常价位的，然后看中石油的油田有多少储量，就可以反算中石油的长期价格是多少。当中石油股价明显低于它的长期价值时，巴菲特就买入，当股价明显高于长期价值时就卖出。所以，熊市时，总有文章说，现在是价值投资的机会。

股市是有牛熊的，牛市时，所有股票都高估，熊市时相反。在牛市时，我们用当下的估值标准来衡量，买入股票价格与估值相比数值最低的，这个叫估值洼地。所以，牛市时，总有文章会推荐当下的估值洼地是什么板块。

价值投资思想就是开公司

如果不是上市公司，你怎么看待一个企业？

我们自己其实能感觉到这个企业是否是有希望的，蒸蒸日上的，还是讨厌的，散发腐朽气息的，然后企业要你投资入股，你会入股吗？好企业，你会巴不得，差企业就会老大的不愿意。

至于所谓好坏，其实心里有数，好企业的管理层总是能抓住市场的方向，坏企业总是投资不得法。好坏企业有时还与企业风气是否勾心斗角有关，是否员工乐意加班加点有关。但是当另一个人向你打听该企业是否能投钱时，为了证明你说“值得投资”或“千万别投资”的观点，你可能需要用点数据来表达，这时才是上面提到的那些PE、PB、PEG、ROE等等。

价值股与优质股的本质区别

价值股是指相对于它们的现有业绩收益，股价被低估的一类股票。这类股票通常具有低市盈率（P/Eratio）与市净率(P/Bratio)、高股息的特征。价值股之所以为价值股，相对于价值来说，价格是它最重要的因素。活得好与性价比两者缺一不可。价值型投资者讲求在很高的安全边际下从股票中获得合理的回报率。

优质股是指具有高增长业绩收益，也是价值股的一种，但市盈率（P/Eratio）与市净率(P/Bratio)倾向于比其它股票高的一类股票。只要此类股票的价格不是高得离奇，投资者都愿意购买与持有，成长型投资者往往愿意承受一定的风险去获取更高的收益的可能性。另外，优质股并不是指其股价长久地成长的股票，因为有的公司业绩长年亏损但其股价却长年持续慢慢地走出股价上升通道持续每年创新高。

举个例子，优质股就如同一个20-30岁的小伙子，工作积极努力，精力非常充沛，有较好的发展潜力，当然也有较大失败的可能，价值股票就如同40岁事业有成的中年人，家底殷实，行为处事稳重，情绪稳定。你指望他有小伙子的冲劲是不可能了，但是也不会一夜返贫，毕竟家底在那里。对应到股票市场，价值型股票通常就是那些估值较低，公司基本面比较好的公司，典型代表有银行、地产、电力、工程机械等等。代表指数比如说上证50指数。

优质股与价值股往往被错误地区分开来。一般地被认为，优质股是形容高增长业绩的个股，而价值股则是形容平庸业绩的个股。

区分优质股与价值股，一般从每股收益和净资产收益率、每股营收三个指标来判定。前两者高的是优质股，低的是价值股。而每股营收更多地来观测那些处于早期扩张阶段未盈利的零售业等等行业个股，更有某些扩张初期未盈利的网络软件比较重视客户数量，可以观测到这些类型公司是否高成长。

如何在几千只股票挑选出优质股

很高兴回答你的提问！

大道至简。在中字头里精挑细选央企股，像中国中铁、中国铁建、中国交建这些大名鼎鼎的基建股，熊市里满仓梭哈，暴赚是必然的！

优质股和成长股的区别

所谓绩优股指的是业绩优良且比较稳定的公司股票。这些公司具有较强的综合竞争力与核心竞争力，在行业内有高的市场占有率，形成了经营规模优势，利润稳步增长，市场知名度很高。

成长股则是处于飞速发展阶段的公司所发行的股票。一般讲，这些公司大多属于新兴行业或发展潜力很大的行业。公司往往通过使用新材料、运用新技术、开发新产品、拓展新市场等创新活动，使自己获得高速发展，故他们发行的股票也将随公司的成长壮大而日益增值。

绩优股：就是业绩优良公司的股票，但对于绩优股的定义国内外却有所不同。在我国，投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。绩优股具有较高的投资回报和投资价值。

成长股：1、企业要有成长动因。这种动因包括产品、技术、管理及企业领导人等重大生产要素的更新以及企业特有的某种重大优势等。

2、企业规模较小。小规模企业对企业成长动因的反映较强烈，资本、产量、市场等要素的上升空间大，因而成长条件较优越。

3、行业具有成长性。有行业背景支持的成长股，可靠性程度较高。

如何才能选出心仪的股票

每个人心仪的股票，标准都不同。

我来说说我的选股标准。

必须是好公司。

我对好公司的要求非常高。

第一，行业一定要在上升期。

整个行业如果都不行，那么我也不指望在夕阳行业中找到朝阳个股。

毕竟，能够改变行业，给行业带来第二春的企业，不是没有，而是太少了。

第二，公司的盈利能力必须要强。

毛利润率和净利润率必须要高。

毛利润率决定了企业的上限，净利润率决定了企业的实质。

毛利润率高，代表产品的利润高，产品利润高代表了可发展的空间很大，行业很好。

只有竞争特别激烈的行业，才会因为竞争压缩毛利润。

很多人会觉得，诸如白酒、医美、互联网等行业，竞争很激烈，但是其实这些市场，毛利润率极高，行业发展空间和潜力还是极大的。

只有当行业的毛利润率开始下降了，开始打价格战了，整个行业才开始走下坡路。

净利润率，决定了公司到底赚不赚钱。

当然，不要太过在意净利润，净利润和毛利润中间的部分，是销售成本，或者说是市场成本。

市场成本这一块，其实很多时候是有猫腻的，比如销售佣金给的更好，吃回扣，利益输送等。

不要在意净利润，是因为水分，但不代表净利润不重要。

净利润低的公司，很容易因为市场竞争，直接亏损，抗风险能力极差。

第三，企业要有一定的市场占有率。

我非常看重市场占有率，或者说是行业地位。

行业欣欣向荣，企业欣欣向荣，但是市场占有率始终上不去。

这就成了风口上的猪，没有持久的发展性。

一旦风停了，猪很容易从空中坠落。

容易摔的企业，只能赚快钱，而我不想赚块钱，因为风险很高。

所以，一家企业的营收增长，在我看来，比起净利润增长更重要。

企业只要营收增长，市场占有率增长，可以有很多种方式方法来增加自己的净利润。

第四，看不懂的企业不买。

实话实说，个人的认知有限，有很多企业，尤其是科技类企业，太过“玄幻”，不选择。

很多企业的核心技术，连专利都没有，或者说没有太多竞争力，又是相对冷门的小众市场，实在是看不懂。

虽说都是宣称细分领域龙头企业，但看不懂，相关资料、研报也没有，那还是暂时不参与。

对于技术这个东西，我始终抱着敬畏之心，毕竟更新迭代太快了，而且容易被颠覆。

所以，宁可错过，也坚决不碰这些看不懂的企业。

毕竟，不想靠运气去赚认知范围外的钱。

必须有资金关注。

都说是金子总会发光，但是钱是有时间成本的。

酒香也怕巷子深。

股票的上涨，离不开资金，没有资金的推动，股价始终是上不去的。

很多人说，好的股票，散户买的多了，也会涨。

问题是，散户都是做短线的，当股价不涨了就会开始抛售。

指望散户发现企业价值，其实是挺难的，绝大多数散户是先发现股价大涨后，才去认可价值，最终在价值高位接了盘的。

言归正传，大资金发现价值的能力，远超散户。

也就是金子发光，需要引起大资金的注意，如果大资金没有注意到这个金子，那是金子还是沙子，还真不好说。

我们选的股票再好，资金不认可它的价值，那它就没有价值。

那些每天成交量只有区区几千万的个股，建议就不要过多的讨论价值了。

在这个每天5000亿，高峰期轻松破万亿的市场里，有太多的眼睛在寻找价值了。

好的股票，一定会有资金关注，而且是持续关注。

所以，成交量很低迷的个股，最多只是关注，坚决不入手。

所谓的潜伏工作，还是让人别人去做吧，资金是有时间成本的。

即便错过了所谓的底部，也不要太可惜了。

必须要有上涨趋势。

作为一个右侧交易者，我从来不去抄底。

我认可价值，尊重价值，但我不喜欢被价值砍一刀，我不是巴菲特。

巴菲特之所以选择左侧交易，原因是资金量太大，右侧交易筹码拿不到那么多。

作为一个小散，我只需要动动键盘，几秒钟就能顺利入场了，所以我没必要潜伏。

确实，我也会对感兴趣的股票做价格分析，估值分析，找到所谓的合理安全价格区。

但我发现，真正的底部，一般都会低于安全区不少。

也就是说，往往会有地下室的存在。

但我也从来不进入地下室抄底，因为能开挖地下室，要么就是资金刻意为之，要么就是存在着我所不知道的雷。

所以，为了防雷，我从来不进入地下室探秘，A股市场太多你意想不到的事情了。

如果符合好的公司，又有资金介入的话，大概率是会走出上升趋势的。

量价与业绩成长配合，部分个股可以长期处于上升通道。

选择在个股进入上升通道后入场，是我一贯的作风。

至于如何判断股价进入上涨趋势，也不是很困难。

个股股价再多次下跌过程中不再创出新低，股价越过中期的均线，比如60日，120日。

股价不断向上攀升，成交量放大，就是上升趋势。

只买上升趋势中的股票，是我的大原则之一。

市场环境好，资金面宽松。

最后一条，也是最重要的一条，就是宏观环境。

如果前三条都是讲的如何选择和买入我心仪的股票，那么这一条就是我做交易的大原则。

我始终相信，覆巢之下无完卵。

很多股票的上涨，是因为大环境出现问题而夭折的。

确实，有一部分股票，在大盘行情很差的情况下，依然走出了非常好看的个股行情。

但是，这类个股实在太过凤毛麟角了。

可以说，都是幸存者偏差，都是小概率事件。

所以，即便是企业非常好，资金很关注，股价也在上升通道中，一旦大环境变差，大盘行情走熊，我依然会选择减仓，甚至清仓。

经历过几轮熊市，我明白，市场随时可能会给你致命一击，一旦补跌起来，也是非常恐怖的。

资金面宽松的情况下，垃圾的股票也会因为资金的轮动而出现阶段性上涨。

资金面紧张的情况下，优质的公司也会突然遭受到部分市场资金的突然抽离，出现断崖式下跌，资金的踩踏，然后一蹶不振。

正如不去抄底下跌趋势中的个股一样，我也不会在市场大环境比较差的情况下，选择逆流而上。

毕竟，作为一名小散，我无法影响市场，只能被动的跟着市场涨涨跌跌。

资金离场的时候，我也没法让它们回来，更不知道它们什么时候回来。

即便优质上市公司可以穿越牛熊，我还是幻想着自己可以躲过熊市，最大程度的把握时间价值。

毕竟，整个投资市场里，并不是只有股票一种玩法，还有很多其他的机会可以让我去参与，本金需要有一定的流动性。

冒险主动去吃套，等待时间来拯救，不仅浪费了资金的时间价值，对于自己本身来说，也是多了一份煎熬。

而我并不喜欢这样的感觉。

最后做个总结。

在市场大环境好的情况下，选择优质的上市公司，跟着资金一起入场，享受上升趋势给到的价格回报。

这就是我心仪的股票投资策略。

平时，管好自己的手，耐心的等待这样的机会出现。

再差的市场环境，资金都会做出一轮吃饭行情，也就是说，一年有一次小机会。

平均两到三年，就会有一次小牛市，而平均七到八年，就会有一次大牛市。

牛市里，符合条件的股票非常多，可以尽情的去驰骋沙场。

而熊市里，不符合条件的震荡市里，不妨放下股票，放眼全市场。

投资的机会无处不在，选对时间，踩准节奏，才是最最重要的。