理财净值收益型（定开净值型理财安全吗）

一、什么是收益型理财，净值型理财有什么区别

根据监管层2018年4月发布的“资管新规”，银行理财产品要由预期收益型向净值型转化。

下面我来给大家讲一下什么是预期收益型理财产品，什么是净值型理财产品及两者区别。

1、什么是预期收益型理财产品

所谓预期收益型理财产品，就是银行把募集来的钱拿去投资，不管银行投资结果是赚还是亏，赚的多还是少，产品到期后银行都将按投资者购买理财产品时产品说明书承诺的收益率支付收益给投资者。

比如，某理财产品的预期收益率是5%，投资期限是9个月，银行使用募集来的资金进行投资的实际收益率是8%，产品到期后银行向投资者支付的收益率为5%，银行赚取的利润率为8%-5%=3%；如果银行使用募集来的资金进行投资的实际收益率是3%，产品到期后银行支付给投资者的收益率仍然为5%，银行的收益率为3%-5%=-2%，也就是银行亏损2%。

2、什么是净值型理财产品

净值型理财产品没有预期收益型理财产品的固定收益率，银行把募集来的钱拿去投资并根据实际投资情况，定期公布产品的净值。投资者购买银行净值型理财产品要自己承担投资风险，银行不保证投资者资金的保本，银行投资赚了，投资者就有收益；银行投资亏了，投资者购买产品投资的本金就会相应损失。

比如，某净值型理财产品净值初始为1，投资者购买产品6个月后赎回，如果此时净值为1.05，那么投资者这6个月收益率就为5%，年化收益率就是10%；如果此时净值为0.95，那么投资者这6个月就亏损了投资本金的5%。

3、预期收益型理财产品和净值型理财产品的区别

两者的区别主要有以下3个方面：

a.收益的计算方法不同

预期收益型:到期收益=本金*理财天数*年化收益率/365天；

净值型:到期收益=赎回日净值*赎回份额*(1-赎回费率)。

b.风险不同

预期收益型理财产品一般来说有保本固定收益、保本浮动收益和非保本浮动收益三种类型，前两种都是保本的，风险较低，后两种产品虽然收益是浮动的，但产品到期后收益率基本与预期收益率相当，预期收益型理财产品具有刚性兑付的性质。净值型理财产品都为非保本浮动收益型产品，盈亏全部取决于银行投资情况，不具有刚性兑付性质，投资者自己承担投资风险。

c.投资期限不同

预期收益型理财产品有固定的投资期限，除特殊情况外，产品到期后投资人才能赎回；而净值型理财产品没有固定的投资期限，在开放期随时可赎回，灵活性比预期收益型理财产品高。

请大家根据上面两者的区别及自身的风险喜好及风险承受能力对预期收益型理财产品和净值型理财产品进行选择。

二、交通银行净值型理财怎么少了,保本保收益型理财

4月24日，资本邦了解到，2022年以来，银行理财产品数量较去年底减少超过10%。

中国理财网最新数据显示，截至2022年4月24日，银行理财产品存续32132款。截至2021年底，存续银行理财产品3.63万款，同比减少4000多款，降幅超过10%。

市场上现有的理财产品明显减少或受到三个因素的影响：

(1)去年年底，资管新规过渡期的最后一年，银行清理关闭了一批保本的老产品。一些没有完全实现净值化转型的公司，将争取在今年上半年清理完剩余产品，加快关闭老产品。

(2)发行人因资本市场动荡而放缓。今年以来净值的转型和a股市场的走弱，使得不少产品净值“破发”，客户难以接受“买了就亏”的局面，新产品发行热情下降。今年3月，2200多款产品被“破”。普益标准监测数据显示，截至今年3月末，5.6%的固定收益类产品出现“破净”，但混合类和权益类产品出现“破净”的比例更高，均超过40%。从风险等级分布来看，四级和五级高风险等级的产品“破净”比例较高。产品类型和风险等级两个维度的数据显示，中低风险产品的表现依然稳健，净值大幅波动主要集中在高风险和中风险产品。

截至4月22日，最新单位净值小于1的银行理财产品有1682款。虽然“破净”产品数量明显减少，但仍保持较高的“破净”水平。

国鑫证券研究报告指出，“资管新规”过渡期结束，银行理财逐渐回归本源，进入全净值时代，部分理财产品也出现“破净”现象。净值时代，净值波动常态化。

CICC研究报告认为，银行理财端应加快投资者教育，引导理性对待理财产品的波动和收益。

(3)理财公司主动调整策略，个人理财产品规模增加，发行数量相应减少。

“资管新规”要求净值化，但这无疑增加了理财产品的复杂性。减少发行数量，增加单个产品的规模，可能是一种市场策略。原因是理财产品管理难度在上升，增加产品规模有利于聚焦重点产品。

国鑫证券研究报告数据显示，按照《中国银行业理财市场年度报告(2021年)》，到2021年末，单只理财产品平均规模已增至7.99亿元，同比增长19.25%。其中现金管理产品平均规模294亿，其他产品平均规模5.5亿。

三、净值型理财产品，时按照份额发行，定期或不定期的披露单位份额净值的理财产品。是非保本浮动预期收益型理财产品，没有预期收益，银行也不承诺固定预期收益，产品净值随市场变化而变化，净值变动决定投资者预期收益是盈利还是亏损。

按是否有固定期限，可以把净值型理财产品分为开放式理财产品和周期式理财产品。开放式净值理财产品，每日都可以赎回。周期式净值理财产品，不能随意赎回，只能理财产品到期，资金回到账户上才能动用资金，一般有30天、60天、90天、180天等。

非净值型理财产品：与净值型产品是对立的，就是指根据市场行情得出的固定预期收益，比如银行定期存款、固定收益理财等。