理财阿宇收益（阿牛理财课）

一、定期存款利率5%，理财收益5%，选哪个？

　　如果这两个收益率属实的话，毫无疑问会选择定期存款。一般来说定期存款收益比理财收益要低，投资者为了获取更高的投资收益，我们才会考虑理财产品，但是目前定期存款高达5.5%，比理财收益还高，在存款收益高于理财收益的时候，只要头脑正常的人都知道怎么选择。

　　一方面要知道定期存款存在《存款保险制度》的保障，即便银行倒闭了，保险公司依然会给予储户本金的赔偿，而理财新规颁布之后，打破了理财刚性兑付，理财亏损部分银行不在赔付，所以定期存款在安全性方面比理财产品要高。

　　另一方面定期存款的利率5.5%，意味着到期就可以获得5.5%的利息收入，期间收益率并不会随着投资环境的变化而发生变化，而理财收益有时候只是预期收益，而预期收益一般不代表实际的收益，尤其在近今年市场投资环境并不理想的时候，部分权益类的理财产品甚至还会出现负增长。

　　只不过5.5%的定期存款的确太高了，高的有点不靠谱，毕竟2018年商业银行最高的定期存款，5年期以上的都只有5.225%，所以不排除5.5%的定期存款利率是银行理财经理为了完成存款任务，打出的幌子。

　　或者说这个定期存款隐含什么条款，或者只是一存款未幌子，只是一款5年以上的分红型保险，这是投资者要注意的，尤其在乡镇一些邮政存蓄银行和信用社，经常会有一些保险人员在银行驻点，一些来存款的农民大叔大妈以为在银行完成的就是银行存款，殊不知在潜在高收益的诱惑下，签署的只是一份分红险保单，这种案例每一年都有发生，提醒大家注意识别，即便你自己清楚，也需要提醒一下你年老的父母亲，不要上当。

二、为什么银行理财产品收益率都下跌?

当银行实行宽松的货币政策，下调市场利率时，会引起银行理财产品的利率跟着下调。

理财产品收益降低一方面与投资的金融工具收益降低有关，另一方面是投资市场整体收益率降低。银行理财产品大部分都是封闭型的，流动性较差。但其优点是保本，对于保守型的投资者来说，是较为不错的投资选择。

随着经济形势和政策的变化，部分银行产品的收益率下降。受到利率市场化、货币政策调整等因素影响，各家银行面对的市场压力不断增加。与此同时，经济形势和政策的变化也使得银行需要调整存款利率以满足市场需求和保持流动性。

理财持仓收益为什么减少了？理财持仓收益减少是因为理财产生了亏损，比如理财持仓收益为5千元，理财后续亏损了1千元，这时理财持仓收益就为4千元。

本次银行理财产品普跌，主要原因是债券收益率大幅飙升，债券价格大幅下跌所致。 Wind数据显示，11月16日，10年国债收益率上行至85%，3年国债收益率上行至49%，国债期货10年期主力合约下跌0.27%，5年期下跌0.31%。