低利率时代，普通人的理财攻略

当前，我们正处于低利率时代，银行存款利率不断下调。国有大行进行今年第二次存款降息，三年期存款利率降息0.25个百分点，如果20万元存三年，降息后三年利息少了1500元。全国性银行2025年9月最新存款利率显示，国有大行五年期挂牌利率只有1.8%，1万元存五年到手的利息只有900元。同时，国债收益率也在下行，如三十年期国债的收益率突破历史新低，2025年第一期储蓄国债收益率又降了，3年期票面年利率3%，5年期票面年利率3.12%，低于2025年最后一期国债利率。银行理财产品收益率也降低，2025年银行理财产品平均收益率2.09%。

在这样的低利率环境下，普通家庭理财面临着诸多困难。财富增值变得困难，资金的时间价值被压缩，依靠存款利息来积累财富的方式不再可行。以退休老人为例，原本靠银行存款利息维持生活，现在利息收入减少，生活变得捉襟见肘。投资风险也增加了，为追求更高收益，很多人转向风险较高的投资领域，但缺乏专业知识和经验的普通人可能会遭受严重损失。此外，养老规划压力增大，即将退休或已退休的人靠银行存款利息和养老金难以过上安稳生活，不得不重新考虑养老方式。

在低利率时代，多元化投资是一种有效的理财策略。将资金分散到不同的投资产品上，可以降低风险并提高潜在收益。例如，银行存款虽然收益较低，但安全性高，可以作为资金的保底部分。债券相对稳定，收益通常高于存款。基金则可以根据不同的风险偏好选择，如股票型基金在市场行情好的时候可能带来较高的回报，但风险也相对较大；债券型基金则较为稳健。股票市场的回报率虽然较高，但波动也大，需要有一定的专业知识和风险承受能力。黄金作为一种避险资产，可以在经济不稳定时起到保值的作用。通过合理配置这些投资产品，可以在控制风险的同时，提高整体的理财收益。

在低利率时代，利用杠杆投资可以扩大收益，但同时也增加了风险。例如，手上有10万元资金，如果不利用杠杆，每年能获得5%的收益率，一年的收益就是5000元。如果把杠杆增加一倍，手上的资金就有了20万，这20万资金除去融资成本后，哪怕每年的收益率只有3%，一年也有6000元的收益。然而，杠杆投资并非适合所有人。首先，借贷必然伴随着利息成本，这增加了投资的固定成本。其次，市场波动可能导致投资价值迅速下降，甚至低于借款金额，导致投资者不仅损失全部自有资金，还可能面临追加保证金或被强制平仓的风险。因此，在考虑利用杠杆投资时，一定要谨慎评估自己的风险承受能力和市场判断能力。

在低利率环境下，家庭可以通过制定长期投资计划，投资股票或基金等，享受潜在增长并获得更高回报。长期投资可以平滑市场波动带来的风险，同时也可以利用时间的复利效应实现财富的增长。例如，选择一些优质的股票或基金，长期持有，可能会获得较高的收益。但是，长期投资也需要有一定的专业知识和耐心，要对市场有深入的了解和分析，选择具有潜力的投资标的。

对于普通家庭来说，储蓄永远都是必要的。即使在低利率时代，储蓄产品的利息较低，也应该设立定期储蓄和投资计划。每月固定存入一定金额，可以逐渐积累财富，并养成良好的储蓄和投资习惯。储蓄可以作为家庭的应急资金，也可以为未来的投资提供资金支持。同时，定期储蓄也可以帮助家庭控制消费，避免不必要的支出。

学习金融知识对家庭理财至关重要。了解不同的投资选项和风险管理策略，可以帮助家庭更好地理财，并提高理财收益。可以通过参加相关的培训课程或阅读理财书籍来提高金融知识。例如，学习股票投资的基本知识、基金的分类和投资策略、债券的特点等。同时，也要了解风险管理的方法，如分散投资、设置止损点等。提高金融知识可以让家庭在理财过程中更加理性和自信，避免盲目跟风和错误决策。

青岛银行的资产配置“四分规划法”为投资者提供了一种科学的理财方式。具体而言，将投资者的现金流分为四笔钱进行分散投资：

第一笔钱是“随时会用”的钱，用于生活开支和临时事项。这笔钱应投资于灵活的银行活期理财，如青岛银行的“天天开薪”，目前7日年化在2.2-2.8%左右。在工作日3点半之前用钱时可随时赎回，不用钱则每天都有收益。

第二笔钱是“近期要用”的钱，虽然不会马上用掉，但也不能放置太长时间。要在灵活的同时兼顾收益，可选择银行的定期存款、大额存单、低波理财、纯债及偏债混合基金、纯债资管、信托等。一般在两年内的时间内可以考虑这些投资方式。

第三笔钱是“短期不用”的钱，用于实现2-5年的中长期目标。可以选择三年定期存款、国债、中短期两全保险、信托、长期理财、贵金属等，通过锁定期限，静候收获综合理财收益。

第四笔钱是“将来必用”的钱，用于解决五年以上的人生大事，如养老、医疗、教育、子女婚嫁、传承等刚性需求。可配置保障型保险、年金保险、终身寿险，也可以长期坚持基金定投或者选择贵金属。这种资产配置方式兼顾了灵活性、收益性和安全性，通过组合实现理财三性的兼备。

在低利率时代，拉长投资期限是提前锁定未来收益的关键。长期看，利率下行将成为主要趋势，因此宜早不宜迟地做好“锁利”配置。例如，可以选择长期存款，虽然收益可能不是特别高，但能在一定程度上保证资金的稳定性和可预期性。此外，还可以考虑其他锁定利率的投资产品，如一些特定的保险产品。根据数据显示，2025年保险公司万能险结算利率也即将迎来新一轮调降，从2025年1月份起，各家公司的万能险结算利率不超过4%，到2025年6月份应进一步压降。这也提醒我们要提前规划，锁定未来收益。

在低利率时代，选择合适的理财产品至关重要。对于风险承受能力较低的投资者，可以选择低风险理财产品。如银行定存，属于最保险的一种理财方式，既有本金保障，又能收获一定利息；货币基金，具有流动性高、风险较低、投资成本较低的特点，如支付宝的余额宝、微信中的零钱通都属于货币基金；国债，国家以其信用为基础发行，安全性较高，基本上零风险；国债逆回购，具有风险低、手续费低、收益率可观且稳定、操作便捷等特点；基金定投，通过拉长投资周期，多次买入，分散风险，实现复利，其中债券基金是风险相对更低，收益比较稳定的一类基金。

同时，投资者应根据自身情况分散投资。不同的理财产品具有不同的风险和收益特征，通过分散投资可以降低单一产品的风险，提高整体投资组合的稳定性。例如，可以将一部分资金投入低风险理财产品，一部分资金投入债券基金等，实现风险和收益的平衡。

低利率时代对经济有着多方面的影响。从资产价格来看，根据资产定价理论，利率下降相当于折现率降低，相同现金流下资产价格会上涨，这可能会刺激资产市场的活跃，但也可能带来资产泡沫的风险。对杠杆率而言，发新债还旧债的成本降低，虽对去杠杆有一定好处，但也可能导致杠杆率进一步上升。在资本流动和汇率方面，由于资本的逐利性，低利率可能会引发资本的流动变化，然而全球主要国家基本都在降低利率，且资本流动和汇率还受到预期等因素的影响，其具体影响无法定论。同时，低利率也会影响货币政策空间，当利率水平降低到不能再低时，可能会出现货币政策无效的情况。

其次，提升自身的金融素养至关重要。在低利率环境下，投资者需要具备更高的金融知识和理财技能，以便更好地把握市场动态，做出明智的投资决策。例如，了解不同投资产品的特点和风险，学会分析市场趋势，掌握风险管理的方法等。

最后，在低利率时代，我们要保持理性和耐心。理财是一个长期的过程，不能期望一夜暴富。要根据自己的风险承受能力和投资目标，制定合理的投资计划，并严格执行。同时，要不断学习和总结经验，提高自己的理财水平。