一文看懂万能保险

一、什么是万能险？

万能险是一种结合了保险保障功能与保底收益投资账户的人寿保险。当投保人缴纳保费后，该笔款项将分别进入两个账户：一部分用于风险保障账户，以提供保障；另一部分则进入投资账户，进行投资运作。

万能险的实际运作可以理解为：在投保人缴纳保费之后，保险公司首先扣除相应的手续费，然后将剩余款项存入银行，为投保人开设一个理财账户。随后，保险公司会根据投保人的需求，提供相应的保障方案，如重疾、意外或住院等。保险公司会根据投保人的选择，扣除相应的保障成本。值得注意的是，账户中的资金始终归投保人所有，投保人享有随时提取的权利。

倘若将保险公司类比为淘宝平台，那么万能险便等同于开设一个余额宝账户。您所缴纳的费用将存入该账户，所产生的收益归您所有。淘宝承诺保障您账户的最低收益达到特定比例。当您欲购买商品时，系统会直接从您的余额宝账户中扣除款项。除非您的余额宝账户已无余额，否则您可以持续进行购买。

二、万能险的优势与劣势

(1)优势

1.缴费方式极具弹性。在支付首期保费后，投保人可根据自身需求，在任何时间支付任意金额的保费。在收入状况发生变化时，可选择缓缴或暂停缴纳保费，还可一次性或分次追加保费。

2.自主设定保额。投保人可以根据自身需求，自由提高或降低死亡保险金额，只要保单现金价值足以支付后续各期的成本和费用即可。

3.保单现金价值领取便捷。投保人可随时提取保单的现金价值。

4.享有稳定的保底收益率。万能险现金价值的计算设有最低保证利率，确保了最低的收益率。

(2)劣势

在保障功能方面，万能险的寿险及重疾保障实质上为一年期，随着年龄的增长，购买相同保额的保障，所需费用将逐步提高。

而在理财功能方面，若要向理财账户充值，需先扣除“初始费用”。以某款万能险为例，第一年初始费用按所交费用的50%收取，第二年则按25%、15%、10%、5%的比例逐年递减。若欲部分领取，同样需支付一定比例的“手续费”，多数保险公司收取的手续费率为5%，逐年递减至第四年的4%、第三年的3%、第二年的2%、第一年的1%。直至第六年，部分领取才不收取手续费，且每次领取比例上限为账户价值的20%。例如，账户价值为10万元，每次最多可领取2万元。

万能险的收益取决于扣除各项费用及保障成本后的理财账户积累生息情况。收益主要受以下几个利率影响：

一是保底利率，固定可获得；

二是预期利率，通常用当年度最高结算利率作为掩饰；

三是结算利率，实际结算利率，真实且浮动。