怎么给一只股票正确估值，股票的合理估值计算方法

如何确定一个股票的估值多少合理，安全边际设置多少合理

所有经济活动都是在经济基础之上进行的，万变不离其宗，所以要确定股票估值，主要看经济基本面和产经。

先说在前面，这个理论全是基于你在长期投资，而短线的波动没有任何人可以预测，除非有内幕消息。

首先，股票的市值其实是对公司远期盈利的一个预期，比如这个公司原本市值100万，那么市场看到它运转良好，市场前景光明，未来有可能挣到120万，那么股票得市值最大不会超过120万，因为超过的话意味着投资者没有盈利。在这个范围之外，超出叫做高估，不及叫做低估。

其次，看经济大形势和政/策信号，比如现在，虽然经济基本面相对疲软，但是政/策大形势是要保增长，下一步肯定释放更多流动性和刺激政策，那么股票市值往往要超过估值一部分，还以上面为例，这时股票有可能市值在130万左右。而流动性趋紧，经济面又不好的时候，大面这只股票会在100-110万之间。

第三，要看当时的流动性是否宽松，一般来说，流动性更宽松的环境，多余的流动性会流向资本市场，在中国就是股市和房市，所以在利率偏低的情况下，对股票也是要相对高估的。

不过以上都是理论情况，实际的情况会更复杂，也没这么精准。但如果你是长期投资，时间会抹平所有非理性的波动，所以大面保持以上规律。

股票的估值是怎么算的

合理估值一般是按银行利息计算出来的，按照国外20的市盈率（即5%的股息率，高于银行利息率）为合理估值。当然了，在中国国内，大盘股15倍的市盈率，中小企业25-30倍的市盈率。至于如何算合理估值，我是这样认为的：每股净资产+每股资产公积金+年每股收益x合理的市盈率=合理的股价（合理的市盈率也要结合行业、企业的发展来给出）一般低估的股价，就算短时间不涨。但我个人认为，最多两年就能达到合理估值。最主要的是，一定要拿住了。

股票估值是怎么算的

1，股票估值，没有明确的计算方法，不同的分析师，同一个股票，给出估值都不一样的。

2，股票大师比特林奇，给出的估值办法是，年平均每年利润增长率是多少，就给出多少倍市盈率。

例如某公司，今年每股收益为一元，平均每年利润增长30%，该股票合理市盈率为三十倍，估价就是三十元。

股票的合理估值计算方法

市盈率法：根据公司过去一段时间的市盈率，结合行业平均市盈率和未来盈利预测，计算出公司的合理估值。

股利折现法：根据公司历史股利分配情况和未来分红预期，折现计算出未来股息的现值，再结合股票的其他收益（如资本收益）计算出公司的合理估值。

贴现现金流法：根据公司未来的现金流量预测，折现计算出未来现金流的现值，再结合股票的其他收益计算出公司的合理估值。

怎样对股票进行估值

估值是股票投资中最大的困惑，估值的意义在于设置安全边际，投资比的是谁在市场上活得久，活得久的核心是保住本金，本金在，机会就在。下面我介绍几种常用的估值方法。

一、DCF法（自由现金流折现）：

1、定义：也叫绝对估值法，先预计投资标的在存续期内将要产生的现金流，再将现金流按一定折现率折现，计算出投资标的当前价值的一种估值方法。

2、特点：估值的核心要点是现金流，估值结果相对相对估值法来说，结果更为可靠。但是计算方法复杂，引入的变量条件较多，实际应用起来非常困难。

3、适合于现金流稳定可靠计量的企业

二、市净率法（PB）

1、公式：股价/净资产

2、定义：意思是上市公司的每一元净资产需要多少钱去购买。

3、适用范围：银行，钢铁水泥，房地产等周期性行业。

银行一般PB是0.7倍，也就是0.7元购买1元的资产，商业银行一般比国有银行估值高点，大概在1:1的水平。房地产行业应该不超过1：3的水平。

4、同行业相比，比值越低的越具备估值优势。

三、市盈率法（PE）

1、公式：股价/每股盈利

2、定义：市盈率反映了在每股盈利不变的情况下，当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下，经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。比如股价是30元，每股盈利是2元，意思就是在公司赚钱能力不增长的情况下，15年收回成本。

3、分类：分为静态市盈率（代表过去的业绩）、动态市盈率（未来一年的业绩预测）、滚动市盈率（代表最近一年的业绩），一般采用滚动市盈率，更能及时真实反映公司的业绩情况。

4、适用范围：一般适用于稳定增长、稳定成熟的行业，如食品饮料、家电、零售、医药等。

5、应用：净资产收益率（ROE），标准是15%，和市盈率15倍对应。它的公式是：税后净利润/净资产。这个指标反映了公司的赚钱能力到底怎么样，这是核心的指标。

举例说明：假如公司投资100块钱，如果赚15块，ROE就是15%，赚20块，ROE就是20%。

这个数字越高，说明生意越好，回报率越高，在解读财报的时候这是衡量一个企业资金利用效率的核心指标。

四、市盈率增长率（PEG）

1、公式：市盈率/净利润增长率

2、定义：上市公司的净利润增长速度相对于投资者的赚钱速度。得出来的数字最小，就证明这个公司越被低估了，越值得买入，超过1就不值得了。举例：一个公司的市盈率是25倍，但是它的净利润增长率是30%，25/30=0.83，小于1，那么就可以买。而如果这个公司净利润增长率是20%，那么结果就是大于1，就证明这个公司不值这个价格，因为赚钱的速度跟不上。

3、适用范围：大多数行业都可以运用

4、优势：不论市盈率有多高，只要净利润增长速度跟得上，都有投资的机会。

综上所述，以上是几种最常用的估值方法，股票估值的方法要根据具体对象进行运用，但是：

（１）世上所有的估值都充满了假设；

（２）世上所有的估值最后都必须立足于对企业的分析和认识；

（３）世上根本没有一道神奇的数学公式可以让你只动动手指就能计算出企业的精准价值

只有长期跟踪一家企业，熟悉这家企业的经营模式、盈利模式至为重要——因为在熟悉企业的基础上才可能为它量身打造出最切合实际的估值方式。